Drei gängige Ausdrucksweisen
Rückvergütungen können als fester Betrag pro Lot, in Pips oder als Prozentsatz der Brokerprovision berechnet werden; alle drei Werte müssen auf dasselbe Handelsvolumen umgerechnet werden, um vergleichbar zu sein.
Berechnungsbeispiel
Beispiel: 4 US-Dollar Rückvergütung pro Lot, 20 Lots im laufenden Monat, theoretische Rückvergütung 80 US-Dollar. Dieses Ergebnis berücksichtigt keine ungültigen Transaktionen, Produktunterschiede und Wechselkurse.
Einheitliche Bedingungen für den Vergleich
Stellen Sie sicher, ob es sich um einseitige oder vollständige Open- und Close-Positionen handelt, und überprüfen Sie gleichzeitig das Handelsinstrument, den Kontotyp, die Abrechnungswährung und das Gültigkeitsdatum.
Berechnungseinheiten vereinheitlichen
Stellen Sie zunächst fest, ob es sich um einseitige oder vollständige Open- und Close-Lots handelt, und rechnen Sie dann die Provisionssätze pro Lot, Punkt und Prozentsatz in dieselbe Währung um.Beispiel: Bei 4 US-Dollar pro Kontrakt und 20 Kontrakten ergibt sich ein Betrag von 80 US-Dollar; wenn jedoch ein Teil der Produkte nicht berücksichtigt wird, Transaktionen storniert werden oder unterschiedliche Währungsumrechnungen vorliegen, sinkt der tatsächlich bestätigte Betrag.
Von der Schätzung bis zur Kontenabstimmung
Der Rechner eignet sich zur Budgetplanung, ersetzt jedoch nicht die Abrechnungsunterlagen des Brokers. Bei der tatsächlichen Kontenabstimmung sollten Sie für jede Transaktion die Auftragsnummer, das Produkt, die Lot-Anzahl, den Zeitpunkt der Eröffnung und Schließung der Position, die Provisions-Einheit sowie den Grund für die Anpassung dokumentieren. Achten Sie dabei besonders auf monatsübergreifende Abrechnungen, negative Anpassungen und Tage mit dreifachen Übernachtzinsen.
Was sollte eine nachprüfbare Kalkulationstabelle enthalten?
Es wird empfohlen, für jede Order folgende Spalten anzulegen: Handelsdatum, Ordernummer, Produkt, Anzahl der Kontrakte bei Eröffnung, Anzahl der Kontrakte bei Glattstellung, Kontowährung, Rebate-Einheit, anwendbarer Prozentsatz, Umrechnungskurs, geschätzter Betrag, bestätigter Betrag und Grund für die Abweichung.Die Kontraktgrößen bei Gold, Indizes und Kryptowährungen unterscheiden sich von denen im Devisenhandel; „pro Kontrakt“ kann daher nicht als gleichwertige wirtschaftliche Größe betrachtet werden.
Beispiel: Ein Programm rechnet mit 3 US-Dollar pro vollem Kontrakt. Ein Auftrag wird in zwei Schritten mit 0,4 und 0,6 Kontrakten glattgestellt, was theoretisch einem vollen Kontrakt entspricht; wenn die Regeln jedoch auf das einseitige Handelsvolumen basieren, nur das Glattstellungsvolumen berücksichtigen oder kurzfristige Transaktionen ausschließen, fallen die Ergebnisse anders aus.Daher müssen in jedem Beispiel zunächst die Messrichtung, die gültigen Handelsbedingungen und der Abrechnungstag klar festgelegt werden.
Grundsätze für die Ausführung und Überprüfung
Entscheidungen bezüglich Rückvergütungen sollten auf bestätigten Kontobeziehungen und schriftlichen Regeln basieren.Bei jeder Schätzung sind die juristische Person des Brokers, die Kontoart, das Handelsinstrument, die Definition des Lots, die Abrechnungswährung und das Datum des Inkrafttretens anzugeben. Bei Unregelmäßigkeiten ist zunächst zwischen noch nicht in den Berichten erfassten Transaktionen, nicht qualifizierten Orders, Wechselkursdifferenzen und nachträglichen negativen Anpassungen zu unterscheiden; es darf nicht direkt aus den geschätzten Beträgen geschlossen werden, dass die Plattform zu wenig gezahlt hat.
Es wird empfohlen, ein monatliches Überprüfungsprotokoll zu führen: Zu Beginn des Monats sind die geltenden Regelungen festzuhalten, zur Monatsmitte sind Aufträge stichprobenartig zu überprüfen und am Monatsende sind die bestätigten, auszahlbaren, gesperrten und angepassten Beträge abzugleichen.Rebates dienen lediglich zur teilweisen Verrechnung bereits angefallener Handelskosten und sollten weder die Gründe für die Eröffnung einer Position noch die Position selbst oder die Stop-Loss-Levels beeinflussen. Wenn die Handelsfrequenz erhöht wird, um höhere Rebates zu erzielen, übersteigen die zusätzlichen Spreads, Provisionen und Marktverluste in der Regel die Höhe der Rebates selbst.
Bei der Anwendung des Leitfadens „Wie werden Devisen-Rückvergütungen berechnet: Punkte, pro Lot und prozentuale Rückvergütung“ ersetzen Sie bitte die Zahlen im Beispiel durch Ihre eigenen Kontobedingungen und vermerken Sie in Ihren Aufzeichnungen die Datenquelle, das Beobachtungsdatum sowie noch nicht bestätigte Annahmen. So können Sie auch bei Änderungen der Regeln, Kursnotierungen oder der Plattformseiten im Nachhinein beurteilen, ob die Schlussfolgerungen weiterhin gültig sind.
Dieser Leitfaden befasst sich mit der Strukturierung von Informationen und dem Risikomanagement; er übernimmt jedoch nicht die Auswahl eines Brokers, die Festlegung der Handelsrichtung oder die Garantie für die Ergebnisse einer Strategie. Felder, die sich nicht anhand offizieller Dokumente bestätigen lassen, sollten als unbekannt belassen und vor dem Ergreifen von Maßnahmen beim jeweiligen Dienstleister überprüft werden.
Häufig gestellte Fragen
Wie werden Punkt-Rückvergütungen umgerechnet?
Multiplizieren Sie die Punkte mit dem Punktwert für die jeweilige Kontraktgröße des Produkts; der Punktwert ändert sich je nach Kontraktspezifikation und Wechselkurs.
Sind die Ergebnisse des Rechners verbindlich?
Nein, der Rechner liefert lediglich eine Schätzung auf der Grundlage der eingegebenen Annahmen.
Was wird bei der praktischen Anwendung am häufigsten übersehen?
Der Rechner eignet sich zur Budgetplanung, ersetzt jedoch nicht die Abrechnungen des Brokers. Bei der tatsächlichen Kontenabstimmung sollten Sie jede Transaktion einzeln mit Order-Nr., Produkt, Kontraktanzahl, Eröffnungs- und Schließungszeitpunkt, Rabatt-Einheit und Anpassungsgrund protokollieren. Achten Sie dabei besonders auf Abrechnungen über Monatsgrenzen hinweg, negative Anpassungen und Tage mit dreifachen Übernachtzinsen.
Quelle
CFTC-Hinweise für Devisenkunden, geprüft am 17.08.2026; NFA-Aufklärung für Devisenanleger, geprüft am 17.08.2026