מדריך אימות חשבון אמיתי של EA: אל תסתכלו רק על עקומת התשואה, רשימת אימות מלאה

בעת בחירת EA למט"ח, הדבר הקל ביותר הוא להתפעל מעקומת תשואה יפה בחשבון אמיתי. אך העקומה עצמה יכולה להעיד מעט מאוד: עלייה בשווי הנקי עשויה לנבוע מהפקדת כספים נוספים, צילום מסך יכול להוכיח רק תמונה בנקודת זמן מסוימת, ומאחורי תשואה גבוהה לטווח קצר עשויה לעמוד ירידה שאי אפשר לשאת. מאמר זה נותן לך תהליך אימות חשבון אמיתי של EA שניתן ליישם בפועל, מהרשאות נתונים ועד להגדרת ירידה ודירוג ראיות, כדי שתמעד פחות בבורות בעת בחירת EA וביצוע סקירות עמלות.

א. מדוע אסור להסתכל רק על עקומת התשואה

• עלייה בשווי הנקי עשויה לנבוע מהפקדה, ולא מרווח של ה-EA;
• ניתן "לייפות" את עקומת התשואה על ידי בחירת טווח התחלה וסיום;
• צילום מסך אינו יכול להוכיח שלמות נתונים, וגם לא שהחשבון פעל ברציפות.

עקומת התשואה היא התוצאה, לא התהליך. כדי לשפוט אם EA ראוי לאמון, יש לחזור לרשומות הבסיסיות שמרכיבות את העקומה הזו.

ב. שלב ראשון: אימות הרשאות הנתונים והמקור

• יש להעדיף אימות צד שלישי בקריאה בלבד (קישור הניתן לאימות), ולתעד את תאריך האיסוף;
• יש לבדוק את הברוקר, סוג החשבון, המינוף והאם הנתונים מתעדכנים באופן רציף;
• צילום מסך אינו יכול להוכיח שלמות, אין להסתמך עליו כראיה יחידה.

ג. שלב שני: להסתכל בו-זמנית על תשואה וירידה

• יש להשוות ירידה מקסימלית, התפלגות חודשית, הפסדים רצופים וזמן התאוששות;
• אסור להסתכל רק על תשואה מצטברת;
• בחישוב הירידה המקסימלית, יש להבהיר את השיטה: לפי יתרה או לפי שווי נקי, סכום מוחלט או אחוז.

ד. שלב שלישי: בדיקת איכות מדגם העסקאות

• המדגם צריך לכסות מצבי שוק שונים: מגמה, תנודתיות, תנודתיות גבוהה, תקופות נתונים חשובים;
• יש לכלול מרווחים, עמלות, ריבית לילה וסליפג';
• תשואה גבוהה לטווח קצר אינה יכולה להחליף ראיות ארוכות טווח.

ה. שלב רביעי: אימות הרשומות המלאות שמאחורי עקומת השווי הנקי

• תאריך פתיחת החשבון, הפקדות ומשיכות, מינוף, שרת;
• עלויות מסחר, ירידה מקסימלית, הפסדים רצופים;
• רשומות עסקאות מלאות, ולא סיכום מסודר.

יש להיזהר משתי מלכודות נפוצות: הפקדה שמתרחשת בדיוק לפני או אחרי ירידה, ותשואה שמגיעה בעיקר ממספר קטן של עסקאות קיצוניות — שני מצבים אלה יגרמו לתשואה הממוצעת להסתיר את הסיכון האמיתי, ואין להשתמש בהם לחיזוי העתיד.

ו. דירוג ראיות חשבון אמיתי: מצילום מסך ועד אימות צד שלישי בקריאה בלבד

ניתן לחלק את הראיות לשלוש שכבות:

טבלה

• יש לסמן בנפרד בדיקות לאחור, חשבון דמו, צילומי מסך שיווקיים וחשבון אמיתי;
• בכל שכבה יש לתעד סוג חשבון, שרת, מינוף, שינויים בהון ותאריך אימות;
• כאשר לא ניתן לאמת את שלמות הנתונים, יש לרשום "לא אומת", ולא לתת דירוג שנראה מדויק.

ז. השיטה הנכונה לחישוב הירידה המקסימלית

• יש להבהיר אם החישוב לפי יתרה או לפי שווי נקי, בסכום מוחלט או באחוזים;
• יש לבדוק גם את תקופת הקיפאון הארוכה ביותר, הפסדים רצופים, ההפסד המקסימלי בעסקה בודדת וריכוז הפוזיציות;
• אם התשואה מגיעה בעיקר ממספר קטן של עסקאות קיצוניות, התשואה הממוצעת תעוות, ואין להשתמש בה לחיזוי העתיד.

ח. מסלול הערכה מלא מבדיקה לאחור ועד חשבון אמיתי מבוקר

סדר ההערכה: אבטחת קבצים והרשאות → הבנת הלוגיקה והפרמטרים → בדיקה לאחור ניתנת לשחזור → הפעלה בסביבת דמו → ביצוע אמיתי בקנה מידה קטן מאוד → ורק אז החלטה אם להרחיב את השימוש.

בכל שלב יש לקבוע קריטריוני מעבר:

• אין שגיאות קריטיות בלוג;
• ההזמנות תואמות את הכללים;
• הנחות העלויות סבירות;
• לאחר ניתוק אין שליחת הזמנות כפולות.

אין לדלג על שלבי הביניים רק בגלל שתקופת בדיקה לאחור מסוימת הניבה תשואה גבוהה.

ט. גורמים שאי אפשר לשחזר בבדיקה לאחור בעת אימות בחשבון אמיתי

יש לשים לב ל: זמן השרת, סיומת הסימבול, זינוק במרווחים, סליפג' בביצוע, ניתוק רשת, אתחול VPS, תקלות בשירות ההרשאה.

• יש לקבוע תחילה הפסד יומי ברמת החשבון, פוזיציה מקסימלית ותנאי עצירה ידנית;
• יש לבדוק באופן תקופתי את גרסת ה-EA והפרמטרים;
• מסחר אוטומטי מפחית פעולות ידניות, לא את סיכון השוק, והוא גם לא אומר שאין צורך בפיקוח מתמשך.

י. איך נראית רשומת אימות מלאה

התוצר הסופי של האימות הוא טבלת רשומות ניתנת למעקב. להלן הדגמה של השדות המלאים באמצעות "חשבון לדוגמה A", וניתן לבדוק ישירות לפי הפורמט הזה סעיף אחר סעיף:

טבלה

בעת התיעוד יש לכתוב את מקור הנתונים, תאריך התצפית וההנחות שעדיין לא אומתו. כך גם אם הכללים, ההצעות או דף הפלטפורמה משתנים, ניתן לחזור ולשפוט אם המסקנה עדיין תקפה.