Что меняет кредитное плечо
Кредитное плечо снижает размер маржи, необходимой для открытия позиции с аналогичной номинальной стоимостью, но не уменьшает амплитуду ценовых колебаний этой позиции.
Чистая стоимость и уровень маржи
Чистая стоимость равна остатку на счете плюс нереализованная прибыль или убыток. Уровень маржи обычно рассчитывается как чистая стоимость, деленная на использованную маржу; конкретные пороговые значения для предупреждений и принудительного закрытия позиций определяются брокером.
Методы управления
Сначала определите допустимый убыток и расстояние до стоп-лосса, а затем рассчитайте количество лотов; не рассчитывайте позицию, исходя из максимального кредитного плеча, разрешенного брокером.
Кредитное плечо влияет на размер маржи, а не на бюджет риска
100-кратное кредитное плечо позволяет снизить размер маржи, необходимой для открытия позиции, но не уменьшает прибыль или убыток, вызванные ценовыми колебаниями. При слишком большой позиции счет может подвергнуться принудительному закрытию из-за недостатка маржи еще до срабатывания стоп-лосса.
Проведите стресс-тестирование
Включите в тестирование нормальные колебания, пробелы в котировках, увеличение проскальзывания и серию убытков, фиксируя запас до принудительного закрытия позиции. Возврат комиссии не может служить поводом для увеличения кредитного плеча или отсрочки стоп-лосса.
Понимание маржи и расстояния до принудительного закрытия с помощью цифр
Предположим, что собственный капитал счета составляет 10 000 долларов, а открытая позиция имеет номинальную стоимость 100 000 долларов.При 100-кратном кредитном плече может потребоваться всего около 1 000 долларов США маржи, но даже 2% ценового отклонения в обратную сторону может привести к убытку примерно в 2 000 долларов США; кредитное плечо не уменьшает убытки. Фактическая маржа, стоимость пункта и коэффициент принудительной ликвидации должны рассчитываться в соответствии с условиями контракта брокера.
Стресс-тестирование должно включать, как минимум, обычный проскальзывание стоп-лосса, скачки цен в выходные дни, одновременные убытки по нескольким взаимосвязанным позициям и внезапное расширение спреда. Установите максимальный дневной убыток и максимальную общую открытую позицию на уровне счета, а также оставьте резерв доступного маржинального обеспечения. Если вы планируете полагаться на пополнение счета для предотвращения принудительной ликвидации, это означает, что исходная позиция уже выходит за пределы допустимого.
Создайте систему управления рисками на уровне счета, а не отдельных сделок
Бюджет риска следует формировать исходя из собственного капитала счета и допустимого уровня отката, а затем распределять его между отдельными сделками, отдельными днями, отдельными стратегиями и всеми связанными позициями. Даже ордер со стоп-лоссом может превысить бюджет из-за скачков цен, проскальзывания или недостаточной ликвидности; несколько, казалось бы, не связанных между собой инструментов могут одновременно подвергаться рискам, связанным с долларом США, процентными ставками или рыночным настроением.После расчёта позиции следует округлить в меньшую сторону и сохранить маржинальный запас.
Еженедельно проводите проверку с использованием стресс-сценариев: серия убыточных сделок, одновременное движение связанных позиций в противоположном направлении, расширение спреда, отключение VPS, а также повышение брокерских требований к марже. Фиксируйте объективные условия, при которых срабатывает система остановки торговли, чтобы избежать внезапного изменения правил после возникновения убытков.Максимальное историческое падение не является верхним пределом для будущего, а ребейты, бонусы и нереализованная прибыль не могут служить оправданием для принятия на себя более высоких рисков.
При применении раздела «Кредитное плечо — это не бесплатные средства: маржа и риск принудительного закрытия позиции» замените цифры в примерах на условия своего счёта и укажите в записях источник данных, дату наблюдения и ещё не подтверждённые допущения. Так, даже если правила, котировки или страницы платформы изменятся, вы сможете вернуться к этим записям и определить, остаются ли выводы актуальными.
Данное руководство посвящено вопросам систематизации информации и контроля рисков; оно не предназначено для выбора брокера, определения направления торговли или гарантии результатов стратегии. Поля, которые невозможно подтвердить с помощью официальных документов, следует оставить как «неизвестные» и перед принятием каких-либо действий уточнить у соответствующего поставщика услуг.
Часто задаваемые вопросы
Действительно ли высокое кредитное плечо более опасно?
Риск обусловлен фактическим размером позиции и колебаниями цен, однако высокий доступный уровень кредитного плеча может легче привести к открытию чрезмерно крупных позиций.
Гарантирует ли стоп-лосс цену исполнения?
Нет, скачки цен и недостаточная ликвидность могут привести к проскальзыванию.
Что чаще всего упускают из виду при практическом использовании?
Включите в тестирование нормальные колебания, пробелы, увеличение проскальзывания и серию убытков, фиксируя запас до принудительного закрытия позиции. Возврат комиссии не может служить оправданием для увеличения кредитного плеча или отсрочки стоп-лосса.
Источник
CFTC: Предупреждение о торговле на Форекс с использованием кредитного плеча. Проверено 17.08.2026. CFTC: Обучение клиентов по вопросам рисков. Проверено 17.08.2026.