Ethan James Hale

Сначала определите сумму риска

Сумма риска равна чистой стоимости счета, умноженной на долю риска по одной сделке. Доля риска должна определяться с учетом общего просадки по стратегии и количества одновременно открытых позиций.

Затем рассчитайте количество лотов

Количество лотов равно сумме риска, деленной на произведение количества пунктов стоп-лосса и стоимости одного пункта в стандартном лоте. Размер контракта и стоимость пункта различаются в зависимости от инструмента.

Учтите риск портфеля

Несколько позиций с высокой степенью корреляции могут одновременно приносить убытки в результате одного и того же события, поэтому коррелирующие позиции следует учитывать в совокупности, а не оценивать каждую отдельно.

Сначала определите размер убытка, затем рассчитайте количество лотов

Бюджет риска по одной сделке × собственные средства на счете, затем делим на расстояние стоп-лосса и стоимость одного пункта, чтобы получить обоснованный верхний предел позиции. Поскольку стоимость пункта, спецификации контрактов и валюта счета различаются, нельзя напрямую применять количество лотов, рассчитанное для других инструментов.

Учитывайте корреляцию

При одновременном владении парами EURUSD, GBPUSD и золотом формально это три сделки, но фактически они могут быть подвержены одинаковым рискам, связанным с долларом США и рыночным настроением. Общий риск следует рассчитывать для портфеля в целом, а не для каждой сделки в отдельности.

Формула расчета позиции и этапы проверки

Основная идея заключается в следующем: допустимая сумма убытка делится на убыток на один лот, соответствующий расстоянию стоп-лосса. При чистой стоимости счета 10 000 долларов и риске на одну сделку 0,5% бюджет составляет 50 долларов; если расстояние стоп-лосса приводит к убытку в 250 долларов на один лот, теоретичный предел составляет 0,2 лота.К этому следует добавить спред, комиссию и возможный проскальзывание, а затем округлить в меньшую сторону с учетом минимального шага платформы.

После расчёта необходимо провести трёхступенчатую проверку: остаётся ли достаточный запас маржи для данной позиции; не превышает ли совокупный риск по связанным позициям в одном направлении установленный лимит; остаётся ли фактический убыток приемлемым в случае ценового проскакивания.Стратегии «сети» или «Мартина» без стоп-лосса нельзя представлять как низкорисковые с помощью обычной формулы для отдельных сделок; их необходимо оценивать отдельно с учётом наихудшего количества уровней позиции и экстремального ценового движения.

Создание системы управления рисками на уровне счёта, а не отдельной сделки

Бюджет риска следует формировать, исходя из собственного капитала счета и допустимого уровня просадки, а затем распределять его на отдельные сделки, день, стратегию и все связанные позиции. Даже ордер со стоп-лоссом может превысить бюджет из-за ценового проскакивания, проскальзывания или недостаточной ликвидности; несколько, казалось бы, не связанных между собой инструментов могут одновременно подвергаться рискам, связанным с долларом США, процентными ставками или рыночным настроением.После расчёта позиции следует округлять в меньшую сторону и оставлять маржинальный запас.

Еженедельно проводите проверку с использованием стресс-сценариев: серия убыточных сделок, одновременное движение связанных позиций в противоположном направлении, расширение спреда, отключение VPS, а также повышение брокерских требований по марже. Фиксируйте объективные условия, приводящие к остановке торговли, чтобы избежать внезапного изменения правил после возникновения убытков.Максимальное историческое падение не является верхним пределом для будущего, а ребейты, бонусы и нереализованная прибыль не могут служить основанием для принятия на себя более высоких рисков.

При применении раздела «Расчет позиции: определение количества лотов на основе бюджета риска» замените цифры из примера на условия своего счета и укажите в записях источник данных, дату наблюдения и еще не подтвержденные допущения. Таким образом, даже в случае изменения правил, котировок или страниц платформы вы сможете вернуться к записям и определить, остаются ли выводы актуальными.

Данное руководство решает задачи систематизации информации и контроля рисков; оно не выбирает брокера за пользователя, не определяет направление торговли и не гарантирует результаты стратегии. Поля, информацию о которых невозможно подтвердить в официальных документах, следует оставить как «неизвестные» и перед принятием каких-либо действий уточнить у соответствующего поставщика услуг.

Часто задаваемые вопросы

Рассчитывать по остатку или по чистой стоимости?

При наличии плавающей прибыли или убытка использование чистой стоимости, как правило, является более консервативным подходом.

Одинакова ли стоимость пункта для золота и валют?

Нет, необходимо ознакомиться со спецификациями контрактов для соответствующих инструментов.

Что чаще всего упускают из виду при практическом использовании?

При одновременном владении парами EURUSD, GBPUSD и золотом номинально это три сделки, но фактически они могут подвергаться одинаковому риску, связанному с долларом и рыночным настроением. Общий риск следует рассчитывать по портфелю, а не по каждой сделке в отдельности.

Источник

​​Ресурсы NFA по управлению рисками. Проверено 17.08.2026.​​​ ​​Обучение клиентов​​​ ​​CFTC​​​ ​​по вопросам рисков. Проверено 17.08.2026.​​