先定风险金额
风险金额等于账户净值乘以单笔风险比例。比例应结合整体策略回撤和同时持仓数量决定。
再换算手数
手数等于风险金额除以止损点数和每标准手点值的乘积。不同品种的合约规模与点值不同。
考虑组合风险
多个高度相关的仓位可能在同一事件中同时亏损，应把相关敞口合并计算而不是逐单孤立评估。
先定损失再算手数
单笔风险预算 × 账户权益，再除以止损距离和每点价值，得到较可辩护的仓位上限。点值、合约规格和账户币种不同，不能直接套用其他品种的手数。
把相关性算进去
同时持有 EURUSD、GBPUSD 和黄金时，名义上是三笔交易，实际可能暴露于相同的美元和风险情绪。总风险应按组合而不是逐笔独立计算。
仓位公式与检查步骤
基础思路是：允许损失金额除以止损距离对应的每手损失。账户净值 10,000 美元、单笔风险 0.5% 时预算为 50 美元；若止损距离每手会损失 250 美元，理论上限为 0.2 手。还要加上点差、佣金和可能滑点，并按平台最小步进向下取整。
计算后做三项复核：该仓位的保证金是否留下足够缓冲；同方向相关仓位合计风险是否超限；跳空时实际损失是否仍可承受。没有止损的网格或马丁策略不能用普通单笔公式包装成低风险，需要按最坏持仓层数和极端价格移动单独估算。
建立账户级而不是单笔风险框架
风险预算要从账户权益和可承受回撤出发，再分配到单笔、单日、单策略和全部相关仓位。一个带止损的订单仍可能因跳空、滑点或流动性不足超过预算；多个看似不同的品种也可能同时暴露于美元、利率或风险情绪。计算后应向下取整仓位，并保留保证金缓冲。
每周用压力场景复核：连续多笔亏损、相关仓位同时反向、点差扩大、VPS 离线以及经纪商提高保证金。记录触发停机的客观条件，避免亏损发生后临时修改规则。历史最大回撤不是未来上限，返佣、赠金和未结算利润也不能作为承担更大风险的理由。
应用到“仓位计算：用风险预算决定交易手数”时，请把示例中的数字替换为自己的账户条件，并在记录中注明数据来源、观察日期和仍未确认的假设。这样即使规则、报价或平台页面发生变化，也能回头判断结论是否仍然适用。
本指南解决的是信息整理和风险控制问题，不会替用户选择经纪商、决定交易方向或保证策略结果。无法从官方文件确认的字段，应保留为未知并在采取行动前向对应服务商核实。
常见问题
余额还是净值计算？
有浮动盈亏时使用净值通常更保守。
黄金点值和外汇一样吗？
不一样，必须读取对应品种的合约规格。
实际使用时最容易忽略什么？
同时持有 EURUSD、GBPUSD 和黄金时，名义上是三笔交易，实际可能暴露于相同的美元和风险情绪。总风险应按组合而不是逐笔独立计算。