تحديد مبلغ المخاطرة أولاً
مبلغ المخاطرة يساوي صافي قيمة الحساب مضروبًا في نسبة المخاطرة لكل صفقة. ويجب تحديد هذه النسبة بناءً على التراجع الإجمالي للاستراتيجية وعدد المراكز المفتوحة في الوقت نفسه.
ثم تحويل المبلغ إلى عدد اللوتات
عدد اللوتات يساوي مبلغ المخاطرة مقسومًا على حاصل ضرب عدد نقاط وقف الخسارة وقيمة النقطة لكل لوت قياسي. يختلف حجم العقود وقيمة النقطة باختلاف الأصول.
أخذ مخاطر المحفظة في الاعتبار
قد تتكبد عدة مراكز مترابطة بشدة خسائر في نفس الوقت نتيجة لحدث واحد، لذا يجب دمج التعرضات ذات الصلة في الحساب بدلاً من تقييم كل مركز على حدة.
تحديد الخسارة أولاً ثم حساب عدد اللوتات
ميزانية المخاطرة لكل صفقة × رصيد الحساب، ثم قسمة الناتج على مسافة وقف الخسارة وقيمة النقطة الواحدة، للحصول على الحد الأقصى المقبول للمركز. ونظرًا لاختلاف قيمة النقطة ومواصفات العقد وعملة الحساب، لا يمكن تطبيق عدد اللوتات الخاص بأصناف أخرى بشكل مباشر.
أخذ الترابط في الحسبان
عند الاحتفاظ في الوقت نفسه بمراكز في أزواج EURUSD وGBPUSD والذهب، فإنها تبدو ظاهريًا ثلاث صفقات منفصلة، لكنها في الواقع قد تكون معرضة لنفس المخاطر المتعلقة بالدولار الأمريكي ومزاج السوق. يجب حساب المخاطر الإجمالية على أساس المحفظة ككل وليس بشكل منفصل لكل صفقة.
صيغة حساب حجم المركز وخطوات المراجعة
الفكرة الأساسية هي: تقسيم مبلغ الخسارة المسموح بها على الخسارة لكل لوت المقابلة لمسافة وقف الخسارة. عندما تبلغ القيمة الصافية للحساب 10,000 دولار أمريكي، وتبلغ نسبة المخاطرة لكل صفقة 0.5%، فإن الميزانية تبلغ 50 دولارًا أمريكيًا؛ وإذا كانت مسافة وقف الخسارة ستؤدي إلى خسارة 250 دولارًا أمريكيًا لكل لوت، فإن الحد الأقصى النظري هو 0.2 لوت.يجب أيضًا إضافة الفارق السعري والعمولة والانزلاق المحتمل، ثم تقريب النتيجة لأسفل وفقًا لأدنى خطوة متاحة على المنصة.
بعد الحساب، يجب إجراء ثلاث عمليات مراجعة: هل يتبقى هامش كافٍ للصفقة؛ وهل يتجاوز إجمالي المخاطر للصفقات ذات الاتجاه نفسه الحد المسموح به؛ وهل لا يزال الخسارة الفعلية مقبولة في حالة حدوث فجوة في الأسعار.لا يمكن تصنيف استراتيجيات الشبكة أو مارتنغال التي لا تستخدم أوامر وقف الخسارة على أنها منخفضة المخاطر باستخدام الصيغة العادية الخاصة بالصفقة الواحدة، بل يجب تقديرها بشكل منفصل بناءً على أسوأ عدد من مستويات المراكز والتحركات السعرية المتطرفة.
إنشاء إطار عمل للمخاطر على مستوى الحساب بدلاً من مستوى الصفقة الفردية
يجب أن تنطلق ميزانية المخاطر من رصيد الحساب والتراجع المسموح به، ثم يتم توزيعها على كل صفقة على حدة، ويوم واحد، واستراتيجية واحدة، وجميع المراكز ذات الصلة. فقد تتجاوز تكلفة أمر تداول مزود بوقف الخسارة الميزانية المحددة بسبب الفجوات السعرية أو الانزلاق السعري أو نقص السيولة؛ كما أن العديد من الأدوات المالية التي تبدو مختلفة قد تكون معرضة في الوقت نفسه لتأثيرات الدولار أو أسعار الفائدة أو المعنويات السوقية.بعد الحساب، يجب تقريب المراكز إلى الأقل، مع الاحتفاظ بهامش أمان.
إجراء مراجعة أسبوعية باستخدام سيناريوهات الضغط: خسائر متتالية في عدة صفقات، وتحرك المراكز ذات الصلة في الاتجاه المعاكس في وقت واحد، واتساع الفروق السعرية، وانقطاع اتصال خادم VPS، ورفع الوسيط لمستوى الهامش المطلوب. تسجيل الشروط الموضوعية التي تؤدي إلى تفعيل آلية إيقاف التداول، وتجنب تعديل القواعد بشكل مؤقت بعد حدوث الخسارة.أقصى تراجع تاريخي ليس الحد الأقصى في المستقبل، ولا يمكن اعتبار العمولات المرتجعة والمكافآت والأرباح غير المحققة مبررًا لتحمل مخاطر أكبر.
عند تطبيق «حساب المراكز: تحديد عدد العقود باستخدام ميزانية المخاطر»، يرجى استبدال الأرقام الواردة في المثال بشروط حسابك الخاص، مع الإشارة في السجل إلى مصدر البيانات وتاريخ المراقبة والافتراضات التي لم يتم تأكيدها بعد. وبذلك، حتى في حالة حدوث تغييرات في القواعد أو عروض الأسعار أو صفحات المنصة، يمكنك الرجوع إلى الوراء لتقييم ما إذا كانت النتائج لا تزال سارية.
يتناول هذا الدليل مسائل تنظيم المعلومات والسيطرة على المخاطر، ولا يقوم باختيار الوسيط نيابة عن المستخدم، ولا يحدد اتجاه التداول، ولا يضمن نتائج الاستراتيجية. يجب ترك الحقول التي يتعذر تأكيدها من خلال الوثائق الرسمية على أنها «مجهولة»، والتحقق منها مع مقدم الخدمة المعني قبل اتخاذ أي إجراء.
الأسئلة الشائعة
هل يتم الحساب على أساس الرصيد أم صافي القيمة؟
عادةً ما يكون استخدام صافي القيمة أكثر تحفظًا في حالة وجود أرباح أو خسائر عائمة.
هل قيمة النقطة في الذهب مماثلة لتلك في الفوركس؟
لا، يجب الاطلاع على مواصفات العقد الخاصة بالصنف المعني.
ما أكثر الأمور التي يُغفل عنها عند الاستخدام الفعلي؟
عند الاحتفاظ في الوقت نفسه بزوجي EURUSD وGBPUSD والذهب، فإنها تبدو ظاهريًا ثلاث صفقات، لكنها في الواقع قد تكون معرضة لنفس مخاطر الدولار والمخاطر المتعلقة بمزاج السوق. يجب حساب المخاطر الإجمالية على أساس المحفظة الاستثمارية وليس بشكل منفصل لكل صفقة على حدة.
المصدر
موارد إدارة المخاطر التابعة لـ NFA، تم التحقق منها في 17 أغسطس 2026؛ توعية العملاء بالمخاطر التابعة لـ CFTC، تم التحقق منها في 17 أغسطس 2026